Стартапы можно назвать двигателем инноваций и экономического роста. А ещё — это отличный вариант инвестирования. Расскажем, как правильно вложить деньги в стартап-проекты и как просчитать риски.
Любой стартап — это ещё развивающийся коммерческий проект, поэтому денежные вложения в такие компании считаются рискованными. Статистика говорит, что только 1% стартапов достигает больших объёмов продаж. Но это и привлекает инвесторов: есть шанс не только вернуть инвестиции, но и заработать.
Для начала потребуется определиться со стратегией инвестирования: найти подходящий сегмент бизнеса, выбрать стадию развития проекта, рассчитать количество компаний в инвестиционном портфеле и сумму инвестиций, изучить претендентов. Также важно проанализировать, каковы главные риски инвестиций в выбранные интернет или технологические стартапы.
Способы инвестирования в стартап
Вариантов — несколько, поэтому можно выбрать способ инвестирования, который вам подходит:
- Краудинвестинг. Инвестирование проекта происходит множеством инвесторов, которые получают акции компании или процент от прибыли. Краудинвестинг подойдёт в случае, если вы не готовы вкладывать большие суммы.
- Венчурные фонды. Метод похож на краудинвестинг, но вложения в стартапы происходит через специализированные фонды. Это существенно снижает риски.
- Частное инвестирование. Больше подходит для опытных инвесторов, которые понимают рынок и способны оценить риски самостоятельно.
- Инвестиции через брокера. Брокер выступает посредником между стартапом и инвесторами, проверяет надёжность сторон и помогает оценить риски.
- Инвестиционные клубы. В этом случае несколько инвесторов объединяются для совместного вложения денег в стартап.
Анализ рынка и выбор сегмента
Чётких правил нет, но лучше выбирать компании, которые работают в сегментах с большим потенциальным ростом. У таких проектов больше шансов на успех — особенно, если они предлагают инновационные решения.
Одной из перспективных сфер для вложений и инвестиций в стартап называют современные технологии.
Среди интересных направлений:
- Искусственный интеллект. Развитие и внедрение искусственного интеллекта существенно изменят бизнес-процессы и повседневную жизнь. Технологии ИИ обещают оказать максимальное влияние на мировой ВВП. Не исключено, что именно ИИ-платформы и технологии станут ключевыми в определении лидерства стран и корпораций.
- Электротранспорт. В полном разгаре переход от традиционных двигателей внутреннего сгорания к электродвигателям. Прогнозируется, что темпы производства электромобилей будут увеличиваться. Поэтому вклад в стартапы, связанные с электротранспортом, считается перспективным.
- Кибербезопасность. Мировая цифровизация и расширение сфер использования искусственного интеллекта требуют улучшения защиты данных. Так что сфера кибербезопасности снова находится на пике развития.
- Компьютерные игры, киберспорт. Ещё одно направление, интерес к которому неуклонно растёт. С развитием технологий улучшается графика и усложняются сценарии игр, что привлекает большее количество пользователей.
Также возможно вложить деньги в стартап в другом динамично развивающемся сегменте. Например, многие инвесторы обращают внимание на технологии виртуальной и дополненной реальности. Другая привлекательная сфера — производство альтернативных белковых продуктов. Такие разработки могут стать решением мировой продовольственной проблемы, поэтому новые проекты в отрасли привлекают внимание. А ранее мы рассказывали о другом виде вложений — инвестициях в криптовалюты.
Многие стараются вложиться в стартап в России, так как риски таких инвестиций ниже, чем при выборе зарубежных проектов. На российском рынке появилось множество интересных проектов, в том числе в области ИИ, кибербезопасности и виртуальной реальности. Так что в РФ можно найти действительно перспективные стартапы.
Стадия развития проекта и зачем о них знать
Для того чтобы инвестировать деньги в стартапы, потребуется не только выбрать сегмент рынка, но и определиться, проекты на какой стадии принесут вам больший доход:
- Ранняя. Инвестиции на этапе становления startup-компании могут принести внушительные доходы, но сопряжены с высокими рисками и требуют терпения. На этой стадии отсутствует проверенная бизнес-модель. Все гипотезы, прототипы и бизнес-планы существуют только в мире идей. При вложениях на ранних стадиях инвесторы сталкиваются с длительным период возврата средств и высоким процентом неудач. При этом успех хотя бы одного проекта из пяти обеспечивает привлечение новых инвесторов и высокую доходность.
- Средняя. Проекты, пережившие ранний этап, имеют шансы на дальнейшее развитие. Бизнес-модель таких стартапов уже проверена, а статистика масштабирования — положительная. Главный риск заключается в возможном замедлении темпов роста. Нередко стартап-инвестиции от физических лиц на таком этапе окупаются только через 5 лет.
- Поздняя. Сюда можно отнести крупные компании с успешным бизнесом и высокой скоростью роста. Банкротство в этом случае маловероятно, но есть риск замедления темпов развития. При инвестировании на поздних стадиях потребуется искать компанию с дальнейшими перспективами масштабного роста или расширением сферы деятельности.
Финансирование на ранних стадиях подойдёт для людей, хорошо знакомых с рынком и технологиями. Если вы новичок, то лучше выбирать менее рискованные проекты с высокой надёжностью.
Финансовая оценка стартапа
Прежде чем стать инвестором стартапа, потребуется провести финансовую оценку. Конечно, сделать это не всегда возможно, особенно на ранних стадиях. Но даже анализ имеющихся данных поможет понять дальнейшие перспективы компании. В оценку стоит включить:
- Анализ финансовых показателей. Это не только выручка и прибыль, но и структура затрат. Не лишним будет изучить общую финансовую устойчивость стартапа, включая уровень долговой нагрузки и платёжеспособность.
- Прогнозирование финансовых показателей. Опытные инвесторы рекомендуют создавать модели для оценки будущих финансовых показателей и потенциала роста. Также не лишним изучить финансовые тренды.
- Оценка рисков и доходности. Заранее изучите возможные риски: высокая конкуренция в сегменте, законодательные изменения, колебания рынка. Также важно проанализировать, какие последствия возможны и чего ожидать, если вложить деньги в стартап с высокими рисками.
Грамотно выбираем портфельную компанию
Перед вложением средств стоит оценить техническую составляющую проекта. Эксперты рекомендуют инвестировать в компании, которые провели серьёзную техническую и научную экспертизу, особенно при работе с новыми технологиями.
Если проект находится на средней или поздней стадии, то важно проанализировать рост выручки за последние 2–3 года.
При выборе стоит проверить учредительные документы стартапа, включая устав, решения учредителей и договоры о создании компании. Дополнительным плюсом станет проверка репутации учредителей, их прошлого опыта и бизнес-истории.
Следующий шаг перед инвестированием стартапов — ознакомиться с основными лицензиями и патентами. Важно проверить их актуальность и соответствие требованиям законодательства.
Вывод
Нельзя однозначно ответить на вопрос, как инвестировать в стартапы, чтобы получить 100% прибыль. На развитие проекта влияют различные нюансы, и не всегда их удаётся предугадать заранее. Однако вкладывать деньги в первую попавшуюся компанию тоже не вариант, так как это приведёт к финансовым потерям.
