Поставить всё на одну компанию, которая кажется перспективной — это не инвестиции, а лотерея. Если вы не хотите испытывать удачу и боитесь потерять деньги, потребуется распределить «яйца» по нескольким «корзинкам» или, как говорят инвесторы, позаботиться о диверсификации инвестиционного портфеля.
Понятие диверсификации: что бы ни случилось, вы готовы
Диверсификация происходит от слова diversity (англ. разнообразие). В финансовой сфере этот термин обозначает стратегическое распределение инвестиций между разными активами для снижения риска.
Понять, зачем нужна диверсификация, и как она влияет на надёжность инвестиционного портфеля, просто — чем разнообразнее активы, тем меньше вероятность, что они упадут в цене одновременно.
Диверсификация считается фундаментальной стратегией управления рисками, основанной на законе равновесия в экономике: если где-то убыло, то где-то прибыло. Например, в период глобального кризиса стоимость высокорисковых и высокоприбыльных активов падает, но при этом вырастает цена защитных активов, которые не приносят большой прибыли, но зато остаются стабильными в период экономического шторма. Если в портфеле есть и те и другие активы в нужной пропорции, то его стоимость будет сохраняться.
Основы диверсификации финансового портфеля
По типам активов
Распределение средств между разными видами активов помогает уменьшить риск портфеля. Нельзя иметь в портфеле только акции или только валюту. Необходимо использовать как можно больше инструментов: акции, облигации, валюты разных стран, драгоценные металлы, доли в фондах недвижимости и другие ценные бумаги.
По регионам
Географическое распределение инвестиций снижает воздействие на стоимость портфеля событий, происходящих в конкретном регионе. Важно помнить, что изменения политики или экономического состояния одного государства отражаются не только на компаниях-резидентах и курсе валюты, но и на странах-партнёрах.
По отраслям
Вложение средств в различные сферы экономики помогает сгладить воздействие негативных событий, связанных с конкретной отраслью.
По срокам
Размещение средств на разный срок даёт возможность управлять ликвидностью портфеля. При планировании финансовых целей важно учитывать, что продавать все активы в одно время нежелательно, а к выводу средств лучше готовиться заранее, продавая активы на пике их стоимости.
По уровню риска
Доля высокорисковых инструментов должна соответствовать общему риску портфеля. Важно помнить, что даже в высокодоходных рискованных портфелях должны присутствовать буферные инструменты (не менее 20-30% от стоимости портфеля), которые будут снижать возможные убытки до комфортного уровня.
Подробнее о рисках, связанных с инвестированием, и способах их снижения
Какие преимущества даёт инвестору диверсификация портфеля
Снижение риска
Вы не потеряете все вложения.
Диверсификация сводит к минимуму влияние снижения стоимости одной инвестиции, распределяя риск между множеством активов — потенциал роста в одних секторах, постоянно компенсирует потери в других.
Стабильная доходность
Вы можете рассчитывать на прибыль с продажи активов независимо от состояния экономики.
Благодаря диверсификации портфеля, совокупность активов, которые имеет инвестор, сохраняет стоимость, независимо от ситуации на рынке — это важное преимущество. Если распределить активы правильно, доходность портфеля не будет опускаться ниже прогнозируемой отметки, даже если наблюдается спад в отдельных секторах.
Адаптивность
Вы готовы к любым событиям на рынке.
Диверсификация позволяет инвесторам адаптироваться к меняющимся рыночным условиям, обеспечивая устойчивость финансового положения.
Маленький портфель? Вкладывайте не в акции, а в фонды
Видели цены на акции топовых компаний? Например, одна акция «Норильского никеля» стоит около 16,5 тысяч ₽. Если инвестируешь по 5-10 тысяч в месяц, то диверсифицировать портфель, повторяя стратегии крупных инвесторов, не получится — за год вы сможете купить 10-20 активов, но это не поможет достичь разнообразия по типам инструментов, регионам и отраслям, а каждая новая покупка будет дестабилизировать портфель по уровню риска и соотношению инструментов.
Кроме того, неквалифицированным частным инвесторам недоступна часть активов, что значительно ограничивают возможности для диверсификации.
Как же микроинвестору защитить финансы? Помогут вложения через биржевые фонды (ПИФы, ETF). Покупая одну долю в фонде, инвестор становится совладельцем большого количества различных активов. К примеру, ETF, отслеживающий индекс S&P 500, предоставляет долю сразу в 500 крупнейших компаниях США. Есть и более диверсифицированные фонды, так называемые вечные портфели, которые содержат множество стабильных инструментов (акции, долгосрочные и краткосрочные облигации, золото), приносящих предсказуемый и стабильный доход.
Основные выводы
- Необходим баланс между стабильностью и потенциалом роста — важно думать не только о доходности, но и о безопасности портфеля, иначе есть риск потерять большую часть вложений.
- Разнообразие портфеля должно достигаться по всем группам рисков (типам активов, регионам, отраслям и пр.), иначе, его нельзя назвать диверсифицированным.
- Не обязательно самому заниматься диверсификацией, существуют готовые диверсифицированные инструменты, которые можно использовать.
Грамотно собранный портфель способен защитить капитал в период экономической нестабильности.
