В каждом инвестиционном портфеле должны присутствовать защитные активы, которые растут в период финансового кризиса. Это помогает избежать просадки и снизить уровень риска инвестиций.
Самые стабильные инвестиции — диверсифицированные
Запомните: защитные активы ≠ стабильные активы. Стабильность инвестиционного дохода может гарантировать только грамотная диверсификация портфеля.
Диверсификация — это распределение инвестиций между различными видами активов с целью уменьшения влияния отдельных инвестиций или классов активов на доходность портфеля.
Не существует инструментов, которые дают постоянную доходность без риска просадки. Каждый актив растёт в цене при одних обстоятельствах и падает при других. Защитные активы не исключение. Их особенность лишь в том, что период их роста приходится на кризис, когда другие активы дешевеют.
Что нужно знать о защитных активах
Включение защитных активов в портфель помогают лучше диверсифицировать его.
В портфеле начинающего инвестора они должны составлять не менее 40%. Опытные игроки переводят часть активов в защитные только перед кризисом, а в благоприятный период избавляются от них и вкладываются во что-то более доходное, чтобы ускорить рост портфеля.
Плюсы защитных активов
- Не влияют на другие активы. Изменения цен защитных активов не совпадают с изменениями цен других активов, что уменьшает общий риск портфеля.
- Не дешевеют в кризис. Защитные активы, такие как золото, надёжные облигации и драгоценные металлы, сохраняют свою стоимость или даже растут в периоды экономических трудностей.
- Защищают портфель. Включение защитных активов в инвестиционный портфель помогает распределить риски и уменьшить зависимость от отдельных рынков или секторов.
Минусы защитных активов
- Низкая доходность. По сравнению с рискованными активами защитные активы обладают минимальной доходностью и не помогают инвестору обгонять инфляцию.
- Не растут в период стабильности. Когда все остальные активы растут, доходность защитных активов не увеличивается — это тормозит прирост портфеля.
- Инфляционный риск. Реальная стоимость некоторых защитных активов (например, облигаций с фиксированным доходом) может снижаться в условиях роста общего уровня цен.
Виды защитных активов
Драгоценные металлы
Инвесторы обращаются к драгоценным металлам в периоды нестабильности. В первую очередь — к золоту. Золото в течение тысячелетий использовалось в качестве средства обмена и сохранения стоимости активов. Можно напечатать деньги, выпустить новые акции, а объёмы золота ограничены ресурсами Земли, поэтому оно не обесценивается.
Облигации высокого качества
Облигация — это как договор, который инвестор заключает с компанией или государством. То есть, вы, как инвестор, даёте деньги в долг, а вам обещают вернуть их через определённое время с процентами. «Высокое качество» означает, что облигации выпущены надёжным заёмщиком, который всегда выполняет свои обязательства и возвращает деньги в срок.
Государственные облигации
Отдельная категория качественных облигаций. Облигации, выпущенные правительством, часто считаются более безопасными в сравнении с облигациями частных компаний. Особенно если речь идёт о бумагах развитых стран.
Особый вид государственных облигаций — инвестиционные, они же облигации федерального займа (ОФЗ). Они гарантируют защиту от инфляции, так как их номинал индексируется в соответствии с уровнем потребительских цен.
Валюта
Иностранные валюты могут рассматриваться как один из видов защитных активов. Однако важно помнить, что валютные рынки подвержены собственным рискам и изменениям. Наиболее стабильными валютами считаются швейцарский франк и японская иена. Их курс не снижается в условиях мировых кризисов. Также разумно инвестировать в доллары и евро, как в самые популярные валюты в мире.
Фонды недвижимости
Как и золото, недвижимость является ограниченным ресурсом, поэтому её стоимость колеблется незначительно в сравнении с другими активами. Вероятность большой просадки стоимости ликвидного жилья очень низкая, поэтому вложения в этот сектор считаются малорисковые.
Конечно, речь идёт о диверсифицированных вложениях с помощью фондов, когда деньги инвестора распределяются по тысячам разных объектов, а не о покупке нескольких квартир под аренду. Последний способ вложения средств достаточно рискованный.
Утилитарные акции
Акции некоторых компаний настолько долго находятся на рынке и сохраняют стабильную стоимость, что их можно отнести к категории защитных активов. Большинство таких компаний относятся к сектору коммунальных услуг — ниша, которая практически не страдает в период кризиса, так как спрос на водоснабжение, электроснабжение не снижается.
Если вы ищете долгосрочные надёжные инвестиции с постоянным стабильным доходом, можно создать портфель, где:
- 60-70% — набор инструментов, перечисленных выше;
- 25-30% — акции крупнейших мировых компаний из разных стран и секторов (чтобы самим не проводить анализ и сравнение акций, можно купить подходящий ПИФ);
- 5% — высокорисковые акции (или соответствующий ПИФ).*
*Информация не является инвестиционной рекомендацией. Предложен вариант стандартного низкорискового портфеля.
