Прогнозирование кредитных ставок позволяет заемщикам и банкам планировать свои действия, а также избежать финансовых рисков.

Для бизнеса это — решение по инвестициям и управления долгами.

Для частных лиц — понимание того, когда выгоднее брать кредиты или рефинансировать уже взятые. В статье расскажем о том, почему такие высокие ставки по кредитам и от чего они зависят.

По словам экспертов и банкиров, рост базовой ставки Центрального банка России выше ожидаемой ведет за собой увеличение кредитных процентов и улучшение условий по депозитам и вкладам.

Размер базового показателя ЦБ играет основную роль в экономике и в финансовом благополучии каждого гражданина страны.

Под ключевой ставкой понимают наименьший процент, который устанавливает ЦБ для выдачи кредитов. На него ориентируются и коммерческие банки, предлагая займы гражданам и компаниям под свой процент, обычно превышающую показатель ЦБ.

В отличие от базовой, ставка рефинансирования представляет собой процентный показатель, который фиксируется регулятором и снимается с финансовой организации за использование займов.

Что влияет на кредитные ставки

Играют роль и сложная экономическая ситуация в стране, и колебания инфляции в мире, и изменения в монетарной политике банков. Эти факторы создают нестабильную среду, в которой важно понимать основные тенденции и прогнозы.

Что оказывает влияние на количество процентов по займам?

  • Международные рынки. Глобализация экономики усиливает взаимосвязь между различными рынками, что делает влияние международных событий на кредитные проценты более значимым и сложным для прогнозирования.
  • Геополитические события. Нестабильность в политике отражается и на экономической ситуации. Например, во время политических кризисов банки страхуются и увеличивают ставки по кредитам, чтобы защитить свои инвестиции от потенциальных рисков.
  • Технологические инновации. Развитие финтеха, внедрение новых технологий и цифровых валют ведет к возможным изменениям финансовых практик и к регулированию кредитных ставок.
  • Законодательство в банковской сфере. Решения правительства и ЦБ ужесточить требования к резервам банков приводят к увеличению процента, тогда как послабления способствуют снижению ставок по кредитам.
  • Цены на энергоносители. Резкое подорожание нефти и газа приводит к росту инфляции. Это, в свою очередь, стимулирует Центральный банк повышать ставки и контролировать ситуацию. Уменьшение стоимости топлива приводит к обратному результату — снижению кредитных процентов.

На размер банковских ставок по займам влияет также полная стоимость кредита (ПСК). Этот показатель означает всю сумму, которую заемщик обязан выплатить банку. ПСК = основной долг + проценты + другие выплаты по договору. 

Анализируя вышеупомянутые факторы, эксперты прогнозируют, как изменятся проценты по займам в зависимости от макроэкономических показателей. Они оценивают различные сценарии развития событий и их возможное влияние на финансовые рынки.

К чему приводит изменение кредитных ставок

Когда проценты по кредитам снижаются, потребители берут больше займов, потому что обслуживание долга становится дешевле. Это стимулирует потребление и экономическую активность.

С другой стороны, повышение ставок приводит к удорожанию кредитов и сокращению их количества. Снижается покупательская способность, люди откладывают крупные покупки, ожидая более благоприятных условий. Развитие экономики замедляется.

Снижение основной ставки ЦБ и процентов по ипотечным кредитам делает более доступной покупку жилья, что стимулирует спрос на недвижимость и способствует росту цен. Повышение же, наоборот, может охладить рынок, снизить спрос и стабилизировать (или даже уменьшив) стоимость жилья.

Как менялась ставка ЦБ в России

Значительное повышение «ключа» Центробанк произвел в феврале 2022 года — показатель увеличился до 20%, до этого он долгое время оставался на уровне 4,25%. С апреля 2022 года ЦБ начал снижение, и в сентябре опустил до 7,5%. На следующих шести заседаниях ее оставляли на такой же планке.

Новый этап роста «ключа» начался с лета 2023 года: в июле она увеличилась до 8,5%, в августе — до 12%, в сентябре — до 13%. Повышения были также в октябре (15%) и декабре (16%). В феврале 2024 года на совете директоров было решено ее не менять. Очередное заседание назначено на 26 июля, и экономисты пока не берутся прогнозировать результаты.

С декабря 2023 года «ключ» остается на уровне 16%. Если регулятор решит его повысить, это значительно повлияет на процент по кредитам, который сейчас и так находится «на пределе». Как изменится ситуация в дальнейшем — эксперты расходятся во мнениях. В Центробанке не исключают роста «ключа» до 17–18% годовых, пишет РБК.

Стоит ли брать кредит при нестабильной ставке

Когда брать ссуды становится не выгодно, задумайтесь не только о процентах, но и о своей платежеспособности в будущем. Даже при очень низких ставках вам все равно придется возвращать основной долг.

Если вы работаете в отрасли, которая страдает в период кризиса, кредит не для вас. Необходимо быть уверенным, что ваш доход останется стабильным в ближайшее время.

Ставка в ЦБ на сегодня остается не повысилась, проценты банков по программам также стоят на месте. Однако неизвестно, чего ожидать до конца лета.

По словам экспертов, займ или кредит под залог недвижимости можно брать только в том случае, если обойтись без этого нельзя. Нужно ждать, когда упадут ставки по кредитам, а уже взятые в банках ссуды попробовать рефинансировать. 

Заключение

Заемщикам и инвесторам важно быть готовыми к колебаниям ставок и адаптировать свои стратегии в соответствии с текущими условиями. Частным лицам в период нестабильности стоит следить за прогнозами экономистов, анализировать риски и возможности.

Для прогнозирования кредитных ставок эксперты анализируют, как меняются рост ВВП, покупательская способность, показатели инфляции. Это помогает оценивать будущие изменения на основе исторических данных и текущих тенденций.

Достоверность и точность прогнозов зависят от качества данных и предположений самих экспертов.