Акция — это ценная бумага без установленного срока обращения, дающая владельцу право на долю в компании. По сути, когда вы покупаете акцию, вы вкладываете в бизнес компании, которая эту акцию выпустила. Акции покупают и продают на биржах, самая крупная в России – Московская биржа.
Термины, которые необходимо знать для работы с акциями
Эмитент – это акционерное общество – компания, которая регистрирует и выпускает собственные ценные бумаги (в том числе акции), денежные знаки и другие активы с целью привлечения прибыли в свой бизнес. Одна организация вправе выпустить сколько угодно акций. Современные акции существуют только в электронной форме, в виде записей на счетах в депозитариях.
Депозитарий – специальная организация, которая ведет учет прав собственности на акции и другие ценные бумаги. У депозитария есть ежемесячная комиссия, которую должны платить инвесторы, если в текущем месяце они совершали какие-либо операции с ценными бумагами. Эта комиссия не привязана ни к количеству, ни суммам сделок по счету и списывается со счета инвестора автоматически.
Акционер или инвестор – физическое лицо, которое покупает акцию и тем самым становится сособственником, совладельцем организации-эмитента. Акция подтверждает, что у ее владельца есть право на долю в компании. Размер доли собственности прямо пропорционален числу купленных акций. Чем больше у инвестора акций компании, тем шире его возможности.
Брокер – помощник, без которого нельзя продавать и покупать на бирже. Обычно это банк или брокерская компания. Брокеры выполняют поручения о покупке или продаже акций, регистрируют акции на ваше имя, рассчитывают и перечисляют налоги, дают кредиты на покупку акций, присылают отчеты о сделках. Брокерская деятельность подлежит лицензированию. Проверить лицензию выбранного вами брокера можно на сайте ЦБ РФ. Взаимодействие с акциями начинается с открытия брокерского счета. За свои услуги брокеры берут комиссию за сделку и за ведение счета. У брокеров есть тарифы, подходящие для инвесторов с разными суммами и интенсивностью сделок.
Какие права дают акции
- участвовать в управлении – голосовать на собрании акционеров;
- получать часть прибыли в виде дивидендов;
- продавать и покупать их на рынке ценных бумаг;
- получать часть имущества компании-эмитента в случае ее ликвидации.
Виды акций
- Обыкновенные. У держателя таких акций есть право на получение части прибыли компании-эмитента в виде нефиксированных дивидендов, если решение об их выплате будет принято.
Подчеркнем еще раз:
- размер дивидендов не фиксирован;
- решение о выплате дивидендов может быть принято, а может и нет.
- Привилегированные. Такие акции по сравнению с обыкновенными имеют ряд преимуществ:
- размер дивидендов, которые выплачиваются держателям привилегированных акций, как правило, выше, чем держателям обыкновенных, и в большинстве случаев он фиксированный. По привилегированным акциям компания обязана выплачивать дивиденды, если в предыдущем отчетном периоде она получила прибыль. Кроме того, если на собрании акционеров будет принято решение не выплачивать или сократить выплату дивидендов, то держателей привилегированных акций это коснется в последнюю очередь;
- приоритет при банкротстве: если компания-эмитент обанкротится, то держатели привилегированных акций получат выплаты в первую очередь.
Права на участие в голосовании у держателей привилегированных акций нет, но оно может появиться в нескольких случаях:
- дивиденды не были выплачены;
- на голосование ставится вопрос, напрямую касающийся держателей привилегированных акций;
- на голосование ставится вопрос о ликвидации/ реорганизации компании-эмитента.
Как зарабатывают на акциях
Есть два самых простых и рабочих способа:
- Купить акции, по которым платят дивиденды и получать их раз в год или раз в полгода. Но тут нужно быть внимательным при выборе: есть акции, по которым в принципе не платятся дивиденды.
- Купить дешевле, продать дороже. План действий такой: найти акции надежной компании; дождаться снижения цены; купить; продать, когда цена вырастет. Разница в цене продажи и покупки составит вашу прибыль.
Причем эта стратегия может работать как на относительно краткосрочную перспективу, так и на долгосрочную. В первом случае можно заработать на колебаниях цен на акции буквально в течение одного дня или любого другого подходящего вам, исходя из ваших личных планов, срока – от пары недель до пары лет. При долгосрочной стратегии можно купить акции малоизвестной, но, по вашему мнению, перспективной компании, и держать их в ожидании роста стоимости в течение лет 10 и более.
Существуют также более сложные и рискованные способы заработка. Например, можно зарабатывать на снижении цены: взять акцию в кредит по невысокой цене у брокера, продать ее по высокой цене, а вернуть долг брокеру, купив опять по низкой цене. Но такие способы, конечно же, подходят только опытным инвесторам.
Надежность акций
Важнейшие характеристики акции – это ее надежность и ликвидность, т.е. возможность быстро продать акцию другому инвестору по справедливой (не заниженной), близкой к рыночной цене.
Биржи заинтересованы в том, чтобы допускать к торговле на своих площадках акции только тех компаний, в чьей добросовестности они уверены. Процедура допуска акций компании-эмитента к торговле на бирже называется листингом. Условия листинга у каждой биржи свои, но в целом, чем большему количеству условий соответствует компания-эмитент, тем более высокую оценку в процессе листинга получают ее акции.
У Московской биржи есть три уровня листинга:
- Первый уровень. Самые стабильные и ликвидные акции: Сбербанк, Газпром, АЛРОСА, Ингосстрах и т.п.
- Второй уровень. К нему относятся компании-эмитенты с высокой надежностью, но меньшей ликвидностью акций: Аптечная сеть 36,6, КАМАЗ, Магнит и др.
Первый и второй уровни листинга называют котировальными, к торговле акциями этих компаний допускаются все инвесторы без ограничений.
- Третий уровень. Это некотировальные акции, чтобы получить к ним доступ нужно иметь статус квалифицированного инвестора. В этот список чаще всего входят малоизвестные компании с небольшим объемом торгов, или крупные компании, которые не соответствуют какому-либо требованию биржи для первых двух уровней листинга. Среди эмитентов этой группы: Асфальтобетонный завод №1, Администрация города Томска и т.д.
Риски акций
- Риск остаться без дивидендов. Размер дивидендов не является фиксированным, а сама выплата обязательной. Соответственно, у держателя акций есть риск получить дивиденды размером ниже ожидаемого или вообще остаться без них.
- Риск получить убыток при продаже. Акция может подешеветь к тому моменту, когда вы соберетесь ее продавать. Цена на акции может упасть и если у инвестора нет времени ждать ее повышения, то придется продавать себе в убыток.
- Риск банкротства. Акционеры являются кредиторами последней очереди. Это означает, что если компания-эмитент обанкротится, то они могу не получить вложенные в нее деньги, так как после возврата долгов первоочередным кредиторам средств не останется.
- Риск лишении лицензии брокера. В данном случае это грозит потерей времени и, возможно, дополнительными комиссионными расходами. С самими акциями ничего не случится, но придется открывать счет и переходить на обслуживание у нового брокера.
Как минимизировать риски при работе с акциями
- Выбирайте надежные акции.
- Диверсифицируйте портфель: выбирайте акции разных компаний, с разными условиями и из разных секторов экономики.
С какой суммы начать
Для покупки акций нет необходимости сразу выделять на это большую сумму денег. Во-первых, купить можно даже одну акцию. А во-вторых, минимальная стоимость акций варьируется от нескольких копеек и ниже за одну акцию. В диапазоне стоимости от 100 до 1000 руб. можно встретить акции узнаваемых компаний-эмитентов. Таким образом, для начала вам вполне хватит суммы и в 5.000 руб.
Если ничего не понимаете, но попробовать очень хочется
Если вы совсем ничего не понимаете в инвестировании или, например, у вас нет времени этим заниматься, но вы совершенно точно хотите получать пассивный доход, то можно заключить договор с доверительным управляющим или купить пай Паевого инвестиционного фонда (ПИФа), который инвестирует в ценные бумаги. Ваш доход будет меньше, чем если бы вы принимали решение самостоятельно, но зато вы гарантировано потратите меньше времени, нервов и минимизируете риск неудачи.
Налогооблажение
Если вы продаете акцию дороже, чем купили, или получаете дивиденды – это ваш доход, с которого необходимо заплатить подоходный налог (налог на доходы физических лиц, НДФЛ). Налог рассчитывается и удерживается автоматически брокером. Если ваша прибыль составила до 5 млн рублей, то налог составит 13%, при прибыли свыше 5 млн руб. налог составит 15%.
Однако, есть ситуации, при которых вы можете рассчитывать на налоговые льготы:
- Вы совершали операции с акциями через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
- Вы владели акциями более 3 лет с момента покупки.
- Вы более года владели акциями российской высокотехнологичной (инновационной) компании.
- При расчете прибыли за текущий год вы учитываете убытки прошлых лет.
- При расчете прибыли, полученной при работе с одним брокером, вы учитываете убыток, полученный при работе с другим брокером.
