Итак, вы стали инвестором. Теперь вы владеете различными типами активов: акциями, облигациями, паями в инвестиционных фондах. Скорее всего, вы покупали их через брокера. У брокера есть приложение или сайт с личным кабинетом, где вы видите, как растёт ваш портфель. Цифры приятные, но вы не можете подержать эти деньги в руках или расплатиться ими в магазине.
Если вы хотите получить реальную прибыль, активы нужно продать. Для этого вы оставите заявку брокеру, тот продаст ваши бумаги другому покупателю и переведёт вам деньги на счёт, взяв свою комиссию за сделку.
А теперь представьте, что ваш брокер закрылся и больше не выполняет никаких операций. Вы вроде бы владеете инвестиционными активами, но распоряжаться ими не можете. Что же делать?
О том, что вы владеете ценными бумагами, знаете только вы и ваш депозитарий
По отношению к вам брокер является номинальным держателем (депозитарием) — лицом, которое ведёт учёт и отслеживает ваши права на ценные бумаги. Выше брокера есть другие депозитарии, которые ведут свой учёт и отслеживают права на ценные бумаги уже на уровне брокеров. В конце цепочки — компания, которая выпустила ценные бумаги. Она знакома только с последним депозитарием, который не владеет списком акционеров, находящихся в начале цепочки.
Не волнуйтесь, в случае банкротства и закрытия компании брокера, ваши права на ценные бумаги не исчезнут. Когда брокер прекращает свою деятельность, он передаёт реестр временному управляющему. Информация не теряется — это регулируется на законодательном уровне. Но минусы всё же есть.
Вы теряете возможность управлять своими активами. Это приводит к потере выгоды, например, вы можете упустить возможность продать акции на пике стоимости, как собирались.
Вы не можете получить доступ к своим ценным бумагам и продать их самостоятельно — активами будет распоряжаться ликвидатор или арбитражный управляющий, назначенный судом.
Последствия при банкротстве брокера: два варианта развития событий
Что будет с акциями, облигациями и другими ценными бумагами при банкротстве брокера, зависит от условий вашего договора.
Вариант первый: вы разрешили брокеру использовать ваши активы
В этом случае ваши активы являются частью активов брокера. Это плохой и, к сожалению, наиболее частый сценарий. Ваши активы перемешаны с активами других клиентов и активами самого брокера, поэтому вы не можете заявить временному управляющему: «Это моё! Верните!». Все активы будут проданы, а полученные деньги будут распределяться между кредиторами в порядке очереди предусмотренной правилами ликвидации. Если брокер объявил себя банкротом, очевидно, что денег на погашение всех обязательств не хватит, поэтому стоит приготовиться к тому, что вложения не будут возвращены в полном объёме.
Ещё один минус — ждать возврата придётся долго. Процедура ликвидации занимает не менее 3 месяцев.
Вариант второй: брокер не имел права пользоваться вашими активами
При таких условиях ваши активы хранятся на специальном счёте. Этот счёт остаётся неприкосновенным и не используется для погашения долгов брокера. Перед ликвидацией деньги со счёта распределят между клиентами, а ценные бумаги по согласованию с вами либо продадут, либо передадут в управление другому брокеру.
Это наиболее положительный сценарий с точки зрения защиты от рисков. Но вам придётся переплачивать на протяжении всей истории отношений с брокером – за хранение денег на отдельном счету берётся повышенная комиссия.
Как снизить риски потери активов из-за брокера
- Выберите надёжного брокера. Индикаторами надёжности служат отзывы, лицензии, репутация, размер и возраст компании.
- Разделите инвестиции. Распределите активы между несколькими брокерами. Это поможет минимизировать потери в случае ликвидации одного из них.
- Застрахуйте активы. Есть варианты имущественного страхования, которое защищает инвесторов от риска потери вложений.
- Следите за рынком. Будьте в курсе последних новостей о вашем брокере и рынке в целом. Это поможет вам своевременно заметить предупреждающие сигналы и принять меры.
- Сохраняйте документы. Регулярно запрашивайте у брокера отчёты о сделках и храните их в личном архиве. Так вы сможете доказать своё право на активы в любой ситуации.
- Выбирайте вклады. Если не разбираетесь в рынке ценных бумаг, безопаснее использовать менее доходные, но более надёжные инструменты. Деньги на вкладах до 1,4 млн ₽ застрахованы государством — их потерять сложнее.
План действий при ликвидации брокера. Рекомендации Банка России
Первым делом попробуйте вывести активы
При отзыве лицензии устанавливается срок, в течение которого брокер обязан рассчитаться со своими клиентами. Этот срок определяется персонально в зависимости от размера компании и других особенностей процесса. В среднем — 3-4 месяца. Максимум — 1 год.
В этот период вы можете попробовать вывести свои активы со счёта брокера. Для этого направьте к нему поручение о выводе денег на ваш счёт или переводе ценных бумаг в управление к другому брокеру. Это сработает только в том случае, если у брокера есть активы для исполнения вашего поручения.
Если не получилось, встаньте в очередь на возмещение
- Запросите у брокера отчёт об операциях. Он подтвердит ваши права на приобретённые активы. Также этот отчёт потребуется при продаже ценных бумаг через другого брокера. Если отчёта не будет, с вас удержат НДФЛ без вычета расходов на их покупку.
- Узнайте контакты арбитражного управляющего. Найдите решение суда о его назначении в Картотеке арбитражных дел.
- Станьте участником дела о банкротстве. Направьте арбитражному управляющему заявление с требованием включить вас в реестр кредиторов. Обычно реестр формируется автоматически при участии ликвидационной комиссии брокера, но всегда лучше подстраховаться.
- Дождитесь окончания процедуры банкротства. После этого кредиторам начнут выплачивать деньги в порядке очереди.
