Мир финансов постоянно развивается благодаря современным технологиям. Одна из новинок последних лет — децентрализованные финансы (DeFi).
Суть децентрализованной системы заключается в предоставлении доступа к финуслугам большому количеству пользователей. Источником финансовых ресурсов на уровне децентрализованных финансов становятся криптовалюта и цифровые активы (ЦФА). Разберёмся, как работает такой инструмент и какие перспективы ждут новые технологии.
Что такое DeFi?
Децентрализованные финансовые сервисы (DeFi) основаны на технологиях блокчейна (организации баз данных с помощью цепочки блоков, каждый из которых содержит информацию о предыдущем) и распределённого реестра (DLT). Это открывает доступ к финансовым услугам без привлечения посредников. По сути, это новая модель организации, в которой все сделки совершаются автоматически, с применением смарт-контрактов. Смарт-контракты исполняются на базе технологий распределённого реестра.
Одним из ключевых элементов в структуре децентрализованных финансов является отсутствие централизованного контроля. Пользователи могут обмениваться активами, оформлять кредиты, получать доход и инвестировать денежные средства, минуя посредников. Это приводит к снижению комиссий и доступности финуслуг.
Сервисы DeFi предоставляют возможность использования инструментов вне зависимости от местоположения или статуса. Технологии DeFi стимулирует инновации в финансовой сфере, так как позволяют разработчикам создавать новые продукты и услуги на основе открытых протоколов. В результате внедрения финансовой модели происходит активное развитие экосистемы криптовалют и цифровых финансовых активов.
В DeFi функция посредника заменена автоматизированными процессами, которые осуществляются с использованием программных алгоритмов и вычислительных мощностей. С помощью децентрализованных финансовых сервисов выполняются кредитование, инвестирование, страхование. Без использования централизованной инфраструктуры также происходят эмиссия, хранение, учёт и расчёты. В DeFi отсутствует центральное юридическое лицо, которое контролирует транзакции и управляет финансовыми операциями. Эти функции выполняются автоматически с помощью смарт-контрактов и децентрализованных приложений на блокчейне.
Ранее мы рассказывали о финтех-новинках и их влиянии на финансовый мир.
Где используются децентрализованные финансы?
Децентрализованные финансы (DeFi) применяются в различных областях, так как предоставляют новые возможности для работы с фининструментами. Варианты использования включают:
- Кредитование. DeFi позволяет заёмщикам и кредиторам использовать криптовалюты или цифровые активы для получения кредитов и предоставления займов без участия традиционных финансовых институтов.
- Децентрализованные обменные платформы (DEX). DeFi обеспечивает возможность обмена криптовалюты и прочих цифровых активов между пользователями напрямую без необходимости участия централизованных бирж.
- Страхование. DeFi предлагает возможности получения страховки в криптовалюте.
- Управление активами. Использование децентрализованных финансов позволяет пользователям управлять собственными цифровыми активами.
Также DeFi предоставляет возможность торговли игровыми предметами или NFT. Новая технология постоянно развивается, что позволяет расширять сферу применения цифровых активов.
Платформы и протоколы DeFi
Количество децентрализованных платформ постоянно увеличивается. Популярными видами протоколов можно назвать следующие:
- Uniswap. Децентрализованная биржа, использующая протокол автоматического маркет-мейкинга. Позволяет пользователям обмениваться токенами.
- Aave. Платформа децентрализованного кредитования. Помогает получать и предоставлять кредиты, а также зарабатывать проценты на своих депозитах.
- Compound. Протокол, который предоставляет заёмщикам и кредиторам возможность работать с различными криптовалютами.
- Synthetix. Платформа Synthetix позволяет создавать и торговать синтетическими активами.
- Yearn.Finance. Агрегатор доходности, оптимизирующий децентрализованные операции и предоставляющий инструменты для автоматизированного инвестирования.
Перспективы развития
Пока отсутствуют стандарты для регулирования сферы DeFi. Из-за этого сложно определить роль децентрализованных финансов и цель их использования. Также существуют вопросы с правовым регулированием отрасли. Ряд экспертов говорят о том, что отрасль требует отдельного законодательства, так как без него невозможно достаточное регулирование операций.
Эксперты говорят о том, что децентрализованные финансовые сервисы нередко более уязвимы для кибератак и других видов мошенничества. Это связывают со сложной природой смарт-контрактов и децентрализованных структур.
Возможно несколько вариантов развития децентрализованных финансов в РФ. Один из них — это игнорирование DeFi государством до тех пор, пока новые технологии не станут опасными для национальной системы. DeFi не признаются заменой традиционных инструментов, поэтому их регулирование — непростой и до конца не изученный процесс.
Сложности с регулированием отрасли связаны с отсутствием общих точек доступа (то есть конкретных субъектов отношений). В условиях децентрализации не работают традиционные механизмы надзора.
Также существует проблема идентификации разных лиц протокола (среди них клиенты, держатели токенов, поставщики смарт-контрактов), так как децентрализованные финансы не предполагают использования инструментов единого регулирования.
DeFi — настоящая эволюция финансовой сферы. Перспективы развития отрасли нея ясны, так как есть множество вопросов к безопасности цифровых активов. Сложно говорить, насколько распространёнными станут децентрализованные платформы и заменят ли они традиционные финансы.
