В последние месяцы ключевая ставка стала объектом особого интереса и активно обсуждается даже вне экспертной среды. Помимо прочего, этот параметр влияет на условия по кредитованию для бизнеса. Рассказываем, как изменилась ключевая ставка после 12 сентября и что это означает для предпринимателей.
Почему бизнесу нужно следить за ключевой ставкой
Ключевая ставка ЦБ РФ — это важнейший инструмент денежно-кредитной политики. По сути – это базовый процент, по которому коммерческие банки могут взять кредит у Центробанка.
Для бизнеса этот показатель важен по нескольким причинам:
- Определяет стоимость кредитов. Банки ориентируются на показатель при формировании условий кредитования. То есть ставки по кредитам для бизнеса напрямую зависят от значений ключевой ставки.
- Влияет на ликвидность. Высокое значение ограничивает доступ к финансированию, а низкое — стимулирует его.
- Отражает экономическую стабильность. Снижение параметра свидетельствует о стабилизации экономики, тогда как повышение — о борьбе с инфляцией. Поэтому ключевая ставка влияет на бизнес — от неё зависит стабильность компании и скорость её развития.
Что стало со ставкой после 12 сентября
В сентябре 2025 года Совет директоров Банка России решил уменьшить ставку на 100 базисных пунктов, то есть с 18% до 17% годовых. Это решение обусловлено несколькими причинами:
- Снижение инфляционных рисков. Сейчас экономика демонстрирует признаки стабилизации, поэтому появилась возможность снизить значения.
- Рост кредитования. Заёмщики стали чаще брать кредиты, а это говорит о восстановлении доверия к финансовой системе.
- Возвращение к сбалансированному росту. Экономика продолжает адаптироваться к новым условиям, что позволяет снизить ставку без угрозы для её стабильности.
Благодаря снижению показателя уменьшилась и средняя процентная ставка по кредиту для бизнеса. В результате этот финансовый инструмент стал немного доступнее.
По базовому прогнозу Банка России, в 2026 году параметр снизится до 12–13% годовых. Дальнейший прогноз выглядит более оптимистично: в 2027–2028 годах ключевая ставка, по оценкам регулятора, будет находиться в пределах 7,5–8,5%.
Какую господдержку сможет получить бизнес в 2025–2026 году
Государство продолжает поддерживать малый и средний бизнес через различные программы кредитования и субсидирования. По уровню все меры поддержки возможно разделить на федеральные, региональные и муниципальные:
- Федеральные — действуют по всей стране и регулируются государственными программами.
- Региональные — применяются на территории конкретного субъекта РФ.
- Муниципальные — предназначены для предпринимателей в пределах отдельного города или района.
Различают общие меры, доступные для всех сфер бизнеса, и отраслевые программы, ориентированные на туризм, IT-сектор, здравоохранение, образование, общепит и другие направления.
Также выделяют различные формы помощи. Например, финансовую. По ней бизнес может получить субсидии, гранты, налоговые льготы и льготные кредиты. Именно в последнем случае ключевая ставка влияет на бизнес, так как от неё зависит итоговая ставка по кредиту.
Другой пример помощи – это различные имущественные меры. Например, передача во временное или постоянное пользование государственных и муниципальных активов. По госпрограммам бизнес может рассчитывать на льготные арендные ставки, доступ к бизнес-инкубаторам, технопаркам или лизинговым программам.
Любой бизнес, помимо кредитов по льготным ставкам, может рассчитывать на гранты. Это один из востребованных инструментов государственной и фондовой поддержки бизнеса. В отличие от кредитов, они предоставляются на конкурсной основе и, как правило, не подлежат возврату, если предприниматель выполняет условия программы. Полученные деньги необходимо направлять на заявленные цели — развитие проекта, покупку оборудования, аренду помещений, модернизацию производства.
Условия получения грантов зависят от региона: актуальную информацию публикуют местные органы власти. Сегодня предприниматели и самозанятые могут рассчитывать на разные виды грантов:
- Для предпринимателей до 25 лет — финансовая помощь до 500 тысяч рублей, а в арктических регионах — до 1 миллиона. Эти средства предназначены для запуска собственного дела и его дальнейшего развития.
- Для социального бизнеса — поддержка в размере до 500 тысяч рублей, а в арктической зоне — до 1 миллиона. Деньги разрешается направить на оплату аренды и коммунальных расходов, проведение ремонта, приобретение оборудования или переоборудование транспорта для нужд маломобильных людей.
- Для компаний, выпускающих наукоёмкую продукцию — до 30 млн рублей на заработную плату, закупку материалов и комплектующих, а также оплату работ сторонних организаций и самозанятых специалистов.
- Для студентов — до 1 млн рублей на реализацию стартапов.
- Для начинающих фермеров — от 3 до 5 млн рублей на оборудование для выращивания и переработки сельхозпродукции.
- Для малого аграрного бизнеса — до 10 млн рублей на проекты в области сельского туризма.
Но, если предприятия по каким-либо параметрам не подходит под гранты, есть возможность получить кредит на специальных условиях. Это позволит развивать бизнес и снизить текущую финансовую нагрузку.
