Реклама в последнее время стала активно убеждать нас в том, что в условиях экономической нестабильности и резких колебаний курса рубля незаслуженно забыт отличный вид инвестиций – в золото и драгоценные камни. Нас пытаются убедить, что именно вложения в ювелирные изделия являются островом финансовой стабильности в бурном мире экономического кризиса.
Ювелиры ссылаются на опрос ВЦИОМ, проведенный в 2017 году. Согласно этим данным, у наших граждан именно покупка ювелирных изделий занимает четвертое место среди методов сбережения средств – после покупки недвижимости, открытия депозитов в банке и хранения денег в наличном виде. Что же мотивирует людей вкладывать деньги в ювелирку?
Считается, что для этого есть несколько причин. Во-первых, покупка золота и брильянтов – это не простая инвестиция, а очень функциональная. Если наличные средства или банковский счет радуют только душу, то украшения еще и приятны для глаз, их можно носить, ожидая, когда они наконец-то пригодятся, чтобы снова обратить их в деньги.
Во-вторых, якобы ювелирные изделия имеют свойство со временем не терять цену, а, наоборот, в долгосрочной перспективе дорожать, становиться более выгодными, если вы вдруг захотите их перепродать.
Третья причина – драгоценные металлы активно растут в цене. В начале 2020 года один грамм золота самой распространенной в России 585-й пробы стоил 1500–1600 рублей, а в сегодня стоимость грамма уже поднялась до 2600 — 2700 рублей. Среднее золотое кольцо весит порядка 10 грамм. То есть, вложив в январе 2020 года деньги в покупку колечка, менее чем за год инвестор, не вставая с дивана, якобы может заработать 10 тысяч рублей.
Так, исподволь, производители ювелирных изделий вкладывают мысль, что покупка украшений – это не расходы, а инвестиции. Ведь они изготовлены из драгоценных камней и металлов, а золото в последний год активно растёт в цене.
Как на самом деле?
В ломбардах золото 585 пробы сейчас принимается по цене около 2 500 рублей за грамм. А довольно простое обручальное кольцо весом 2,7 грамма стоит около 11 000 рублей. Почувствуйте, что называется, разницу. Стоит еще отметить тот факт, что при приеме в ломбард изделия учитывается только вес драгоценного металла за 1 грамм. Стоимость камней – даже самых что ни на есть натуральных, а не искусственных – не учитывается. То есть, покупая драгоценное изделие, вы платите за вес метала в нем, вес и чистоту камня, плюс работа ювелира. Пытаясь конвертировать золотое украшение в деньги, вы получите на руки лишь стоимость золота.
Поэтому чаще всего купленное «на вырост цены» украшение — это не инвестиция, а разочарование. Продавать его придется по цене лома драгоценного металла, что очевидно намного дешевле его покупной стоимости.
Активные рекламные кампании инвестиций в ювелирку объясняются просто – спрос на эту продукцию за последние годы стремительно сокращается.
Так, предприятия России по итогам 2019 года произвели 367,95 тонны золота. Самый крупный покупатель золота на внутреннем рынке России – Центробанк, он приобретает золотые слитки для пополнения золото-валютных запасов страны. Второй по объему покупатель золота – ювелирная промышленность.
При этом за годы пост-советского периода из лидера по производству золота Россия переместилась на третье место. Нас опередили в этом рейтинге Китай и Австралия. Если в середине 80-х годов прошлого века в России добывалось 600 тонн золота, то теперь – лишь 300 тонн. Поэтому и стагнация рынка ювелирных изделий тесно связана с обстановкой на общем рынке золота в России.
Второе обстоятельство – это как раз падение курса рубля и снижение общих доходов населения. Ювелирные изделия многим людям стали просто не по карману. Если в 2007 году (этот год считается наиболее удачным по покупательскому спросу на ювелирном рынке) цена грамма золота составляла $22,36 при среднегодовом курсе рубля 25,73 за $1, то в 2018 году золото уже стоило $40,78 за грамм при курсе рубля 63,12 за $1. В 2020 году при среднем курсе рубля 71,2 за $1 (и повышении курса к концу года почти до 74) цена грамма золота выросла до $59,85 за грамм.
Объем продаж ювелирных изделий в розничной торговле за 11 месяцев 2020 года снизился на 14% (в стоимостном выражении, то есть в рублях). При этом в натуральном выражении (учитывается число проданных изделий) объем упал на 24% по сравнению с 11 месяцами прошлого года.
Средний вес выпускаемых украшений из золота упал за последние пять лет с 2,69 до 1,87 грамма, то есть на 35%. Изменилась и проба того золота, из которого изготавливали ювелирные украшения. Если в СССР в ходу была 750-я проба (это было так называемое «желтое золото»), то сейчас ювелирные изделия изготавливаются из золота 585-й пробы, смеси золота и меди – это уже так называемое «красное» золото. Проба снижается также для удешевления изделий. В последние годы ювелиры часто любят указывать, что их изделия изготовлены из так называемого «розового золота», подавая его как новый «шик». На самом деле розовое золото – это все тот же вариант золота «красного», то есть сплав золота, меди и серебра.
Вес камней в золотых изделиях также снижается. Параллельно происходит и замещение натуральных драгоценных камней в изделиях синтетическими вставками.
В России ювелиры часто стали производить изделия с так называемой имитацией драгоценных камней – стеклом ситалл. Ситалл – этo прозрачный кpиcтaлличecкий мaтepиaл, синтeзиpoвaнный в лaбopaтopных ycлoвиях. Eгo ближайший пpиpoдный aнaлoг – вyлкaничecкoe cтeклo oбcидиaн. Таким образом производители стремятся повысить доступность ювелирки через снижение стоимости своих товаров.
Куда тогда инвестировать?
При желании сохранить капитал в золоте гораздо логичнее инвестировать в золотые монеты, обезличенные металлические счёта, биржевые фонды золота, фьючерсы на золото. Это ликвиднее и проще, так как отражает прямую связь с ценой на металл. Хотя и такие инвестиции имеют свои подводные камни.
Приобретение ювелирных украшений теоретически тоже можно рассматривать как инвестицию, но только в том случае, если это украшение в какой-то мере уникально. То есть оно:
- Сделано из исключительного, редко практикующегося в применении на ювелирном рынке, сплава драгоценных металлов
- Вставкой в это изделие служит уникальный камень или кристалл с необычной огранкой и с иной редкой обработкой
- Вы приобретаете уникальное художественное произведение, или же это работа известного на весь мир мастера – ювелира
- У этого украшения уже сложилась своя история, например, оно принадлежало очень известному человеку
- Изделие было создано ограниченным тиражом
Другими словами, украшение должно иметь особую художественную ценность или уникальность, чтобы рассматриваться как инвестиция. Скупать же золото — бриллианты абы как и где в форме типовых украшений – это именно расходы, а не инвестиции.
Высокая стоимость изделия не является показателем его уникальности в плане предмета искусства. Это часто доплата за бренд, при этом у одного и того же бренда могут быть как лимитированные коллекции, которые в будущем могут возрасти в цене, так и массовые коллекции, ничем, кроме бренда, не примечательные. Инвестиции же в бренд проще делать не путём покупки украшений, а, если вы верите в компанию и ее развитие, – путём покупки ее акций. Это и дешевле, и ликвиднее.
Подпишитесь на ОКБлог в соцсетях или поставьте лайк, если заметка была полезной. Вам просто — нам приятно!
